您現在的位置:  南方財富網 > 股票知識 > 股票技術分析 > 正文
南財搜索

支撐線和壓力線作用是什么?

2014-02-20 10:17   南方財富網   www.okainfo.com
    
支撐線和壓力線作用是什么?
將兩個或兩個以上的相對低點連成一條直線即得到支撐線;將兩個或兩個以上的相對高點連成一條直線即得到壓力線。

  一、支撐線和壓力線的作用

  1. 支撐線和壓力線的涵義

  支撐線(surport line)又稱為抵抗線。當股價跌到某個價位附近時,股價停止下跌,甚至有可能還有回升,這是因為多方在此買入造成的。支撐線起阻止股價繼續下跌的作用。這個起著阻止股價繼續下跌或暫時阻止股價繼續下跌的位置就是支撐線所在的位置。

  壓力線(resistance line)又稱為阻力線。當股價上漲到某價位附近時,股價會停止上漲,甚至回落,這是因為空方在此拋出造成的。壓力線起阻止股價繼續上升的作用。這個起著阻止或暫時阻止股價繼續上升的位置就是壓力線所在的位置。

  有些人往往產生這樣的誤解,認為只有在下跌行情中才有支撐線,只有在上升行情中才有壓力線。其實,在下跌行情中也有壓力線,在上升行情中也有支撐線。但是由于在下跌行情中人們最注重的是跌到什么地方是個底,這樣關心支撐線就多一些;在上升行情中人們更注重漲到什么地方是個頭,所以關心壓力線多一些。

  2. 支撐線和壓力線的作用

  如前所述,支撐和壓力線會阻止或暫時阻止股價向一個方向繼續運動。股價的變動是有趨勢的,要改變這種趨勢,就必須沖破阻止其繼續向前的障礙。比如說,要維持下跌行情,就必須突破支撐線的阻力和干擾,創造出新的低點;要維持上升行情,就必須突破上升的壓力線的阻力和干擾,創造出新的高點。由此可見,支撐線和壓力線遲早會有被突破的可能,它們不足以長久地阻止股價保持原來的變動方向。只不過是使之暫時停頓而已。

  同時,支撐線和壓力線又有徹底阻止股價按原方向變動的可能。當一個趨勢終結,它就不可能創出新的低價和新的高價,這樣支撐線和壓力線就顯得異常重要,是取得巨大利益的地方。

  上升趨勢中,如果未創出新高,即未突破壓力線,這個上升趨勢就已經處在很關鍵的位置了,如果再往后的股價又向下跌破上升趨勢的支撐線,這就產生了一個趨勢改變的強烈警告信號,通常這意味著,這一輪上升趨勢已經結束,下一步的走向是向下跌的過程。

  同樣,在下降趨勢中,如果末創新低,即末突破支撐線,這個下降趨勢就已經處于很關鍵的位置,如果下一步股價向上突破下降趨勢的壓力線,這就發出下降趨勢將要結束的強烈信號,股價下一步將是上升趨勢。(圖一)

 [NextPage] 二、支撐線和壓力線的相互轉化

  支撐線和壓力線主要是從人的心理因素方面考慮的,兩者的相互轉化也是從心理角度方面考慮的。支撐線和壓力線之所以能起支撐和壓力作用,很大程度是由于心理因素方面的原因,這就是支撐線和壓力線理論上的依據。當然,心理因素不是唯一的依據,還可以找到別的依據,如歷史會重復等,但心理因素是主要的理論依據。

  一個市場是無外乎三種人,多頭、空頭和旁觀。旁觀的又可分為持股的和持幣的。假設股價在一個支撐區域停留了一段后開始向上移動。在此支撐區買入股票的多頭們很肯定地認為自己對了,并對自己沒有多買入些而感到后悔。在支撐區賣出股票的空頭們這時也認識到自己弄錯了,他們希望股價再跌回他們的賣出區域時,將他們原來賣出的股票補回來。而旁觀者中的持股者的心情和多頭相似,持幣者的心情同空頭相似。無論是這幾種人中的哪一種,都有買入股票成為多頭的愿望。

  正是由于這幾種人決定要在下一個買入的時機買入,所以才使股價稍一回落就會受到大家的關心,他們會或早或晚地進入股市買入股票,這就使價格根本還未下降到原來的支撐位置,多頭大軍自然又會把價格推上去。在該支撐區發生的交易越多,就說明越多的股票投資者在這個支撐區有切身利益,這個支撐區就越重要。

  再假設股價在一個支撐位置獲得支撐后,停留了一段時間開始向下移動,而不是像前面假設的那樣是向上移動。對于上升,由于每次回落都有更多的買入,因而產生新的支撐;而對于下降,跌破了該支撐,情況就截然相反。在該支撐區買入的多頭都意識到自己錯了,而沒有買入的或賣出的空頭都意識到自己對廠無論是多頭還是空頭,他們都有拋出股票逃離目前市場的想法。一旦股價有些回升,尚未到達原來的支撐位,就會有一批股票拋壓出來,再次將股價壓低。

  以上的分析過程對于壓力線也同樣適用,只不過結論正好相反。(圖二)

  這些分析的附帶結果是支撐和壓力地位的相互轉讓。如上所述,一個支撐如果被突破,那么這個支撐將成為壓力;同理,一個壓力被突破,這個壓力將成為支撐。這說明支撐和壓力的角度不是一成不變的,而是可以改變的,條件是它被有效的足夠強大的股價變動突破。

  支撐和壓力的相互轉化的重要依據是被突破,怎樣才能算被突破呢?用一個數字來嚴格區分突破和未突破是很困難的,沒有一個明確的截然的分界線。

  一般說來,穿過支撐線或壓力線越遠,突破的結論越正確,越值得我們相信,越讓我們認識到新的壓力線和支撐線。有幾個數字值得我們注意,3%、5%、 10%和一些整數的價位。跌破這些數字,往往是改變看法的開始。3%、5%和10%是針對跌破支撐線或壓力線的幅度而言。3%,偏重于短線的支撐和壓力區域,10%偏重于長線的支撐和壓力區域,5%介于這兩者之間。整數價值主要是針對人的心理狀態而言,它更注重心理,而不是注重技術。4.99元與5.00 元相差并不多,但4.99元給人的印象是跌破5元。

  三、支撐線和壓力線的確認和修正

  如前所述,每一個支撐線和壓力線的確認都是靠人為進行的,主要依據是根據股價變動所畫出的圖表,這里面有很大的人為因素。

  一般來說,一個支撐線或壓力線對當前時期影響的重要性有三個方面的考慮,一是股價在這個區域停留的時間的長短;二是股價在這個區域伴隨的成交量大;三是這個支撐區域或壓力區域發生的時間距離當前這個日于期的遠近。很顯然,股價停留的時間越長,伴隨的成交量越大,離現在越近,則這個支撐或壓力區域對當前的影響就越大;反之就越小。

  上述三個方面是確認一個支撐或壓力的重要條件。有時,由于股價的變動,會發現原來確認的支撐或壓力可能不真正具有支撐或壓力的作用,比如說,不完全符合上面所述的三條。這時,就有一個對支撐線和壓力線進行調整的問題,這就是支撐線和壓力線的修正。

  對支撐線和壓力線的修正過程其實是對現有各個支撐線和壓力線的重要性的確認。每個支撐和壓力在人們的心目中的地位是不同的。股價到了這個區域,你心里清楚,它很有可能被突破,而到了另一個區域,你心里明白,它就不容易被突破。這為進行買入賣出提供了一些依據,不至于僅憑直覺進行買賣決策。[NextPage]

  四、股票K線組合-扇形線

  扇形線(fan principle)與趨勢線有很緊密的聯系,初看起來像趨勢線的調整。扇形線豐富了趨勢線的內容,明確給出了趨勢反轉(不是局部短暫的反彈和回檔)的信號。

  趨勢要反轉必須突破層層阻力。反轉向上,必須突破很多條壓力線;反轉向下,必須突破多條橫在下面的支撐線。稍微的突破或短暫的突破都不能被認為是反轉的開始,必須消除所有的阻止反轉的力量,才能最終確認反轉的來臨。

  技術分析有很多關于如何判斷反轉的方法,扇形原理只是從一個特殊的角度來考慮反轉的問題。實際應用時,應結合多種方法來判斷反轉是否來臨,單純用一種方法肯定是不行的。(圖三)

  扇形原理是依據三次突破的原則

  在上升趨勢中,先以兩個低點畫出上升趨勢線后,如果價格向下回檔,跌破了畫出上升趨勢線,則以新出現的低點與原來的第一個低點相連接,畫出第二條上升趨勢線。再往下,如果第二條趨勢線又被向下突破,則同前面一樣,用新的低點,與最初的低點相連接,畫出第三條上升趨勢線。依次變得越來越平緩的這三條直線形如張開的扇子,扇形線和扇形原理由此而得名。

  連續跌破畫出的三條直線,則支撐和壓力角色就會相互交換,這一點是符合支撐線和壓力線的普遍規律的。

  扇形原理可敘述如下:如上畫出二條趨勢線被突破,則趨勢將反轉。

  五、股票K線組合-甘氏線

  甘氏線(Gann line)分上升甘氏線和下降甘氏線兩種,是由William D.Gann創立的一套獨特的理論。Gann是一位具有傳奇色彩的股票技術分析大師。甘氏線就是他將百分比原理和幾何角度原理結合起來的產物。甘氏線是從一個點出發,依一定的角度,向后畫出的多條直線,所以,有些書上把甘氏線稱為角度線。(圖四)

  圖中的每條直線都有一定的角度,這些角度的得到都與百分比線中的那些數字有關。每個角度的正切或余切分別等于百分比數中的某個分數(或者說是百分數)。

  每條直線都有支撐和壓力的功能,但這里面最重要的是45度線、63.75度線和26.25度線。這三條直線分別對應百分比線中的50%,62.5%和37.5%百分比線。其余的角度雖然在股價的波動中也能起一些支撐和壓力作用,但重要性都不大,都很容易被突破。

  被選擇的點同大多數別的選點方法一樣,一定是顯著的高點和低點,如果被選中的點馬上被創新的高點和低點取代,則甘氏線的選擇也隨之變更。

  如果被選到的點是高點,則應畫下降甘氏線,這些線將在未來起支撐和壓力作用。

  如果被選到的點是低點,則應畫上升甘氏線,這些線將在未來起支撐和壓力作用。

(南方財富網SOUTHMONEY.COM)
    南方財富網聲明:資訊來源于合作媒體及機構,屬作者個人觀點,僅供投資者參考,并不構成投資建議。投資者據此操作,風險自擔。
延伸閱讀
商務進行時
每日必讀
學院24小時排行
證券導讀
熱圖推薦

關于南方財富網 -版權聲明誠聘英才廣告服務網站地圖友情鏈接
特此聲明:廣告商的言論與行為均與南方財富網無關
www.okainfo.com
南方財富網 © 版權所有 閩ICP備09035581號